您所在的位置:树苴新闻网>财经>华通医药:打造一体化商贸流通与综合服务平台
华通医药:打造一体化商贸流通与综合服务平台
发布日期:22019-11-06 16:26:23  浏览[4998]次

《证券时报》记者李晓平

浙江农业集团有限公司(以下简称“浙江农业集团”)因使用华通医药而面临审讯。10月10日下午,华通制药就拟发行股份收购浙江农业公司100%股权的重大资产重组媒体吹风会。上市公司高级管理团队、浙江农业有限公司实际控制人、收购对象、控股股东和公司代表、各中介机构和各媒体出席了会议。

本次简报现场,华通制药、浙江农业有限公司和独立财务顾问海通证券就重组资产的估值、交易的必要性、履约承诺等诸多重要核心问题给出了详细的回答和解释。

共同打造业务流通和综合服务平台

在国家农村振兴战略背景下,加快发展现代流通产业,促进消费,供销合作社作为服务城乡商业流通的重要载体,迎来了新的发展机遇。

根据9月16日晚披露的最新重组草案,华通药业计划发行股票,收购浙江农业控股、泰安台、星河集团、星河风险投资、王路平等16家自然人的100%股权,交易价格约为26.67亿元。交易完成后,浙江农业有限公司将成为华通药业的全资子公司,上市公司将成为以农资、汽车、医药供销合作社为主要产品的城乡商业流通一体化综合服务平台。

据了解,供销社系统中的许多国家级和省级农业企业已经完成了现代企业制度建设,正在积极开展跨区域经营和并购。这次华通制药打算收购浙江农民的目标股份,在全国供销社系统的农资流通企业规模中排名第一。这一交易可以说是浙江省供销合作系统中商业流通和综合服务企业的结合与合作。

交易前,浙江农业有限公司是浙江供销社控制的农业服务和大型商业流通综合服务企业。华通制药是柯桥供销合作社下属的医药流通企业。本次资产重组未披露华通制药的原始资产和业务。

“本次交易将实现上市公司在贸易流通和综合服务领域的扩张,提高公司资产质量,增强公司盈利能力和可持续发展。同时,这一交易有利于增强浙江省上市公司在贸易流通和综合服务业中的影响力和市场地位,有利于提高上市公司的整体竞争力和股东回报水平,有利于为上市公司的可持续发展提供动力。”会上,华通医药董事长兼总经理钱水木进一步介绍,重组完成后,华通医药将成为浙江供销社农产品、汽车、医药等主要产品的城乡商业流通一体化综合服务平台。

事实上,近年来,随着医药流通行业的改革和市场竞争的进一步加剧,华通药业原有的主营业务、业务规模和利润增长都面临着一定的压力。2018年年报显示,上市公司实现营业总收入15.2亿元,同比增长11.2%。归属于母公司所有者的净利润为3456.3万元,同比下降17.8%。每股收益为0.16元;毛利率为14.7%,同比上升0.8个百分点,而净利率仅为2%,同比下降0.9个百分点。上市公司与浙江农资;ampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampampamp浙江省供销合作社也将利用资本市场整合资源,借此机会进行重组。

浙江农业有限公司董事长王路平在解释会上表示,此次交易是浙江省供销合作社体制市场化整合改革的延续和深化。通过这一交易,以市场为导向的手段实现战略联盟,有利于依托上市公司平台,打造全国供销合作体系中的龙头企业。

扣除非净利润不低于9.43亿元的4年承诺

公开数据显示,浙江农业有限公司是浙江供销合作社控制的农业服务和大型商业流通综合服务企业。浙江农业有限公司以供销合作系统网络为基础,深入培育面向华东、辐射全国的浙江,构建了以农业综合服务和汽车商业服务为驱动力的工业生态系统。

在农业物资综合服务方面,浙江农业有限公司的主要产品是化肥和农药。浙江农业有限公司在从事农资商业流通的同时,依托自身的资源和技术优势,推广作物配套解决方案,提供线上和线下一体化的全程农业技术服务。同时,依托自身的渠道资源和城乡一体化网络,直接向上游生产者提供化肥生产所需的原料等化学原料。目前,浙江农业有限公司已在浙江省建立了包括9个区域配送中心、39个县级配送中心和近2000个基层农业连锁网点在内的配送网络,并在全国几个省设立了区域公司。根据中国农资流通协会公布的“中国农资流通企业综合竞争力百强”名单,浙江农业有限公司连续9年名列前三名,在农资流通行业中具有较强的竞争优势和较高的地位。

在汽车贸易服务方面,浙江农业有限公司汽车流通服务目前主要从事中高档乘用车和部分商用车的销售和售后服务。主要业务包括汽车销售、汽车维修、汽车维修、二手车业务、保险经纪等。其主要乘用车品牌有宝马、奥迪、迷你、凯迪拉克、别克和现代。商用车品牌是清灵。公司成立了近30家功能完善的品牌4s店,被公认为浙江省著名商标,多年来一直位居宝马经销商集团和迷你经销商集团的前列。

据业内人士透露,浙江农业有限公司在农业物流产业和汽车贸易产业中具有较高的产业地位和核心竞争力,经营状况良好稳定。

公告显示,2016年、2017年、2018年和2019年第一季度,浙江农业总公司实现营业收入分别为145.9亿元、187.4亿元、227.14亿元和54.68亿元,归属于母公司股东的净利润分别为2.18亿元、2.3亿元、2.55亿元和4751.2亿元。根据绩效承诺补偿协议,浙江农业有限公司承诺2019年、2020年、2021年和2022年经审计的税后净利润分别不低于2.12亿元、2.27亿元、2.45亿元和2.59亿元。上述净利润根据母公司普通股股东应占净利润扣除非经常性损益后计算。与同行业上市公司相对估值的比较分析相比,根据2018年不归母公司净利润、2019年承诺净利润和交易价格的估计,此次交易中浙江农业公司的市盈率分别为13.39倍和12.56倍,明显低于同行业上市公司24.62倍的平均市盈率。本次交易标的定价合理,增值率评估合理。

此次重组需经华通制药股东大会审议通过,并经中国证监会及相关政府部门批准。交易完成后,上市公司将扩大主营商品,拓展业务服务,促进网络渠道的协调发展,巩固客户基础,进一步增强可持续发展能力。

资料来源:《证券时报》

关注通化顺金融微信公众号(ths518),获取更多金融信息

广西11选5

随机新闻
热门新闻
最热新闻